Qu’est-ce qu’une levée de fonds pré-seed ?
La levée de fonds pré-seed est une levée de fonds qui a lieu à la création de la société.
En effet, la levée de fonds peut avoir lieu dès l’avènement de votre projet. Avant de créer votre start-up, vous aurez besoin d’engager des frais dans la création du produit, le dépôt et la protection de la marque, la création du site internet, la recherche et le développement de prototypes, la réalisation d’études, le recrutement, etc.
La levée de fonds en pré-seed vous permettra donc d’obtenir des financements pour lancer votre entreprise.
À ce stade, les investisseurs sont généralement le(s) fondateur(s), les proches (love money) ou des business angels.
Qu’est- ce qu’une levée de fonds seed ?
Lorsque votre produit ou service est lancé sur le marché, le développement de votre activité va nécessiter un nouvel apport en société financier. Vous pouvez alors recourir à une levée de fonds en seed.
Par définition, ces levées de fond sont généralement comprises entre 250 000 et 700 000 euros.
Quelles sont les étapes et les enjeux de la levée de fonds seed ?
La levée de fonds seed se fait en plusieurs étapes. De nombreux enjeux sont à prendre en compte lors de la réalisation de la levée de fonds.
1ère étape : définir le projet à présenter aux différents investisseurs
Il est nécessaire d’établir un business plan présentant :
- le projet ;
- votre équipe ;
- les études de marché réalisées ;
- vos stratégies commerciales et de communication ; etc.
La solidité et la crédibilité de votre business plan sont importantes pour trouver de potentiels investisseurs.
2ème étape : cibler les investisseurs
Les investisseurs que vous contactez doivent être susceptibles de s’intéresser à votre projet.
3ème étape : valorisation de la société
La valorisation de la société permet d’estimer la valeur financière de l’entreprise. Cette étape détermine le prix des actions qui seront ensuite proposées aux investisseurs.
4ème étape : signature d’un accord de confidentialité (Non disclosure agreement ou NDA)
Cet accord vous permet d’engager des négociations avec les investisseurs, tout en assurant la protection de votre projet grâce à la confidentialité des échanges
5ème étape : signature d’une lettre d’intention ou term sheet
Ce document formalise l’accord d’un investisseur avec la société dans laquelle il investit. Il permet de regrouper toutes les conditions relatives à l’investissement. Toutefois, le term sheet n’est pas un engagement de la part de l’investisseur.
6ème étape : rédaction du pacte d’actionnaires
Le pacte d’actionnaires est signé entre le fondateur et les investisseurs. Il permet de se mettre d’accord sur la stratégie de la société et sur sa gestion.
7ème étape : émission de nouveaux titres
L’émission de nouveaux titres opère l’augmentation du capital de la société.
8ème étape : la convocation d’une Assemblée Générale extraordinaire
La convocation de l’assemblée générale extraordinaire est obligatoire pour valider l’augmentation du capital.
Quels sont les acteurs de la levée de fonds seed ?
Les acteurs de la levée de fonds sont :
- Les seed funds ;
- Les Business angels ;
- Les banques.
Bon à savoir : BPIFrance propose des prêts d’amorçage pour certaines entreprises.
Ces prêts permettent de financer les dépenses courantes de conseil et de recherche et développement. Cela permet ainsi de favoriser l’intervention d’autres investisseurs.
Mise en ligne : 9 juin 2021
Rédacteur : Philippine de Beaumont, Diplômée de l’Université Paris Nanterre. Sous la direction de Maître Elias BOURRAN, Avocat au Barreau de Paris et Docteur en Droit.
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